Nasdaq інвестує 100 мільйонів доларів у Payward, материнську компанію криптовалютної біржі Kraken. Ця інвестиція, здійснена через венчурний підрозділ Nasdaq, має на меті поглибити партнерство для створення, розповсюдження та торгівлі токенізованими акціями. Запуск токенів заплановано на другий квартал 2027 року.
За повідомленнями Bloomberg, ця інвестиція оцінює Payward у 21 мільярд доларів. Це розширює співпрацю між компаніями, розпочату в березні, для розробки токенізованих акцій. Зокрема, продукт Kraken xStocks буде використовувати блокчейн-рівень для токенізованих акцій, випущених емітентами Nasdaq.
Payward також впровадить технологію ринкового нагляду Nasdaq на всіх своїх торгових майданчиках, що включають криптовалюти, акції, токенізовані акції, ф’ючерси та опціони.
Врегулювання угод без дводенної затримки
У квітні Deutsche Börse інвестувала 200 мільйонів доларів у Payward, оцінивши компанію в 13,3 мільярда доларів. Того ж місяця Kraken почав пропонувати понад 11 000 акцій та ETF США через свою брокерську компанію, що регулюється FINRA.
Біржа розширює свою діяльність за межі криптовалют, виходячи на ринки акцій, деривативів та інших традиційних фінансових продуктів. Продукт xStocks для токенізованих акцій працює на публічних блокчейнах, зокрема Ethereum та Solana.
«Щодня через систему клірингу США проходить понад 2 трильйони доларів операцій з акціями. Купівлі та продажі в чистому вигляді зменшуються приблизно на 98 відсотків, а клірингова палата тримає від 10 до 20 мільярдів доларів застави на те, що залишається, чекаючи день для врегулювання. Скорочення цього очікування з двох днів до одного у 2024 році вивільнило 3 мільярди доларів. Врегулювання в ланцюжку усуває це очікування», — заявив Арджун Сеті, співгенеральний директор Payward.
Розвиток токенів акцій Nasdaq
У структурі Nasdaq цим напрямком займається підрозділ Digital Liquidity Networks, який створює постійно діючу ринкову інфраструктуру. Тал Коен, президент Nasdaq, зазначив, що це партнерство «сприяє нашій роботі над Nasdaq Equity Tokens та допомагає побудувати більш зв’язану фінансову систему, зберігаючи довіру, прозорість та цілісність, що лежать в основі формування капіталу».
Nasdaq представила концепцію токенізованих акцій раніше цього року, заявивши, що токени розроблені таким чином, щоб зберегти контроль емітента та права акціонерів. Наступний етап включатиме розробку глобального розповсюдження, торгівлі та пост-трейдингових можливостей.
Як зазначає CNBC, власники токенізованих активів не мають прямого права власності на базові акції. Природа таких токенів є предметом суперечок, що зараз проявляється у публічному конфлікті між Robinhood та AMC Entertainment щодо токенізованих акцій AMC від Robinhood. Студія називає це синтетичним ринком, що надає економічний доступ без прав акціонера.