Криптовалютні трейдери мають у своєму розпорядженні кілька інструментів для оцінки ринку. Один із них — підхід, відомий як технічний аналіз. Використовуючи цей метод, трейдери можуть краще зрозуміти настрої ринку та визначити значущі тенденції. Ці дані можна використовувати для більш обґрунтованих прогнозів та мудріших угод.
Технічний аналіз враховує історію ціни монети та обсягів торгів, незалежно від того, що робить сама монета чи проєкт. На противагу цьому, фундаментальний аналіз більше зосереджений на визначенні того, чи є монета переоціненою чи недооціненою.
Щоб краще зрозуміти технічний аналіз, важливо ознайомитися з основними ідеями теорії Доу, на якій він базується:
- Ринок враховує все у ціноутворенні. Усі наявні, минулі та майбутні деталі вже інтегровані в поточні ціни активів. Щодо біткоїна та криптовалют, це включає в себе безліч змінних, таких як поточний, минулий та майбутній попит, а також будь-які регуляторні норми, що впливають на крипторинок. Існуюча ціна є реакцією на всі поточні деталі, включаючи очікування та знання щодо кожної монети, що торгується на ринку. Технічні аналітики інтерпретують те, що ціна говорить про настрої ринку, щоб робити обчислені прогнози щодо майбутнього ціноутворення.
- Рух ціни не є випадковим. Натомість, він часто слідує за трендами, які можуть бути довгостроковими або короткостроковими. Після того, як монета сформувала тренд, вона, ймовірно, буде його дотримуватися, доки не виникне протилежний. Технічні аналітики намагаються визначити та отримати прибуток від трендів, використовуючи технічний аналіз.
- «Що» важливіше за «Чому»? Технічні аналітики більше зосереджуються на ціні монети, ніж на окремих факторах, що спричиняють її рух. Хоча безліч аспектів могли вплинути на ціну монети, щоб рухатися в певному напрямку, технічні аналітики наполегливо розглядають попит і пропозицію.
- Історія має тенденцію повторюватися. Можливо передбачити психологію ринку. Трейдери іноді реагують однаково на подібні подразники.
Лінії тренду
Лінії тренду, або типовий напрямок руху монети, можуть бути надзвичайно корисними для трейдерів криптовалют. Тим не менш, визначити ці тренди може бути нелегко. Криптовалютні активи можуть бути надзвичайно волатильними, і спостереження за графіком руху ціни біткоїна чи іншої криптовалюти, ймовірно, виявить низку максимумів і мінімумів, що формують лінійний патерн. Зважаючи на це, технічні аналітики розуміють, що вони можуть ігнорувати волатильність і знаходити висхідний тренд, бачачи низку вищих максимумів, і навпаки — вони можуть визначити низхідний тренд, коли бачать низку нижчих мінімумів.
Крім того, існують тренди, що рухаються вбік, і в таких випадках монета не рухається значно в жодному з напрямків. Трейдери повинні пам’ятати, що тренди бувають різних видів, включаючи проміжні, довгострокові та короткострокові лінії тренду.
Важлива порада: ви повинні бути точними при проведенні цих ліній тренду! Як зробити це ідеально? Коли ви наводите курсор на кожну свічку, ви помітите найнижчу ціну “L” (або найвищу ціну “H”, якщо лінія йде вниз) у верхній панелі. Тепер розмістіть лінію саме там. Далі приблизно подовжте лінію; коли вона торкається наступної свічки в тренді, зробіть те саме — перевірте точну “L” для цієї свічки. Тепер відкоригуйте свою лінію. Останній крок — автоматично подовжити лінію за допомогою налаштувань лінії — “Line extends” у бажаному напрямку (ймовірно, праворуч). Це пояснення стосується графіків Coinigy, але має добре працювати й з іншими програмами для графіків.
Рівні опору та підтримки
Подібно до ліній тренду, існують також горизонтальні лінії, що виражають рівні підтримки та опору. Визначаючи значення цих рівнів, ми можемо робити висновки про поточний попит і пропозицію монети. На рівні підтримки спостерігається значна кількість трейдерів, які готові купувати монету (великий попит), тобто трейдери вважають, що валюта має низьку ціну на цьому рівні, і тому прагнуть купити її за цією ціною. Як тільки монета наближається до цього рівня, формується “підлога” покупців. Великий попит зазвичай зупиняє падіння і іноді навіть змінює імпульс на висхідний тренд. Рівень опору — це протилежне: область, де багато продавців терпляче чекають зі своїми ордерами, формуючи велику зону пропозиції. Щоразу, коли монета наближається до цієї “стелі”, вона стикається зі складськими ордерами на продаж і відступає.
Часто виникає ситуація, коли угоди можуть відбуватися між рівнями підтримки та опору: накопичення близько ліній підтримки та продаж навколо рівня опору. Ця можливість зазвичай виникає, коли спостерігається латеральний рух.
Отже, що відбувається під час прориву рівня опору чи підтримки? Висока ймовірність того, що це показник, який посилює існуючий тренд. Подальше зміцнення тренду спостерігається, коли рівень опору стає рівнем підтримки та тестується зверху незабаром після прориву.
Примітка: помилкові прориви трапляються, коли прорив відбувається, але тренд не змінюється. Тому нам потрібно використовувати додаткові індикатори, такі як обсяг торгів, для визначення тренду.
Ковзні середні
Інший інструмент технічного аналізу для криптовалют та технічного аналізу загалом, який спрощує розпізнавання трендів, називається ковзними середніми. Ковзна середня базується на середній ціні монети за певний період часу. Наприклад, ковзна середня за певний день буде розраховуватися відповідно до ціни монети за кожен із 20 торгових днів, що передують цьому дню. З’єднання всіх ковзних середніх формує лінію.
Також важливо розпізнати експоненційну ковзну середню (EMA) — ковзну середню, яка надає більшої ваги в розрахунку значенням ціни останніх днів, ніж попередніх. Прикладом може бути коефіцієнт розрахунку останніх п’яти торгових днів для EMA за 15 днів, який буде вдвічі більшим, ніж для попередніх десяти днів.
Наступний графік наводить практичний приклад: якщо 10-денна ковзна середня перетинає 30-денну ковзну середню знизу вгору, це може свідчити про наближення позитивного тренду.
Обсяг торгів
Обсяг торгів відіграє важливу роль у визначенні трендів. Значущі тренди супроводжуються високим обсягом торгів, тоді як слабкі тренди — низьким обсягом. Коли монета падає, варто перевірити обсяг, що супроводжує падіння. Довгостроковий тренд здорового зростання супроводжується високим обсягом зростання та низьким обсягом падіння. Також важливо бачити, що обсяг зростає з часом. Якщо обсяг зменшується під час зростання, висхідний тренд, ймовірно, добігає кінця, і навпаки — під час низхідного тренду.
Не покладайтеся лише на технічний аналіз
Використовуючи технічний аналіз, трейдери можуть визначати тренди та настрої ринку, а також приймати більш виважені інвестиційні рішення. Однак є низка ключових моментів, які варто врахувати:
Технічний аналіз — це практичний метод, який оцінює минулі ціни певних монет та їхній обсяг торгів. При ухваленні рішення про вхід в угоду не рекомендується покладатися виключно на технічний аналіз. Особливо у сфері криптовалют, яка часто генерує новини, існують фундаментальні фактори, що мають значний вплив на ринок (такі як регулювання, ETF-сертифікати, хеш майнінгу тощо). Технічний аналіз просто ігнорує ці фактори і не може їх передбачити, тому рекомендовано поєднувати технічний та фундаментальний аналіз для прийняття мудрих інвестиційних рішень.
Аналітик, який вирішує придбати певну монету з фундаментальних причин, може шукати технічну підтримку або знайти хорошу технічну точку входу, тим самим посилюючи ROI угоди.
Від теорії до практики: як почати та визначати тренди?
Щоб почати, нам потрібен інструмент аналітики, який швидко та легко будує графіки. Ви можете використовувати наявні графіки криптовалютних бірж, але вони не надають ліній тренду і пропонують лише часткові індикатори.
TradingView: це відомий сервіс графіків та діаграм із широким спектром опцій. Переважно безкоштовний, за винятком преміум-функцій.
Coinigy пропонує комплексний сервіс графіків для всіх торгованих монет та криптовалютних бірж. Зареєструйтеся за цим посиланням та отримайте 30-денну безкоштовну пробну версію.
У цьому посібнику представлено базові поняття технічного аналізу криптовалют. Рекомендується поглибити свої знання у цій галузі, якщо ви бажаєте застосовувати технічний аналіз: індикатори, рівні Фібоначчі, патерни (наприклад, трикутники) тощо. У нашій наступній статті ви дізнаєтеся про 8 порад для торгівлі криптовалютами. Деякі з них стосуються технічного аспекту.
Оновлення від грудня 2017 року: Нещодавно ми опублікували розширений посібник з технічного аналізу криптовалют.