Що таке ETF і чи варто в нього інвестувати?

Василь вже інвестував кошти в українські акції та облігації, а тепер зацікавлений у придбанні цінних паперів іноземних компаній. Однак він не впевнений, які цінні папери обрати та який найкращий підхід для цього. Як повідомляє Ukr.Media, Василь відкрив для себе унікальний фінансовий інструмент, відомий як біржовий фонд (ETF), який може охоплювати різноманітні іноземні активи.

Що таке біржові інвестиційні фонди (ETF)?

Біржові інвестиційні фонди (БІФ) – це попередньо зібрані портфелі, що складаються з різних цінних паперів або інших активів. Інвестори мають можливість купувати акції в цих портфелях, які називаються паями фонду.

Концепцію біржових інвестиційних фондів (ETF) розробили іноземні інвестиційні фірми та банки. Ці фонди називаються біржовими фондами (ETF).

Навіщо потрібні кошти, якщо іноземні цінні папери можна купити на фондовій біржі?

Дійсно, придбати цінні папери іноземної компанії через українського брокера можливо. Однак такі інвестиції мають кілька недоліків:

У світі існує безліч компаній, акції яких можуть принести значну прибутковість. Однак лише частина з них котирується на українських біржах.

Іноземні цінні папери, як правило, досить дорогі. Формування значного портфеля різноманітних цінних паперів вимагає значного капіталу.

Самостійне управління цим портфелем може бути складним завданням — інвесторам потрібно стежити за ефективністю компаній та подіями на іноземних фондових ринках. Якщо ви вирішите покластися на брокера для інвестицій, ви можете понести значні комісійні, які іноді сягають 5% річних залежно від балансу вашого рахунку.

Біржові інвестиційні фонди допомагають вирішити ці проблеми.

Яке обґрунтування назви «біржовий інвестиційний фонд»?

Термін «біржовий фонд» походить від того факту, що паї таких фондів повинні торгуватися на біржі, де приватні інвестори можуть купувати або продавати їх у будь-який час. Зазвичай ціна паю прив’язана до одного з біржових індексів. У цьому контексті фонд також називають індексним фондом.

Фондовий індекс – це сукупність цінних паперів або інших активів. Наприклад, S&P 500 – це американський фондовий індекс, який оцінює загальну вартість акцій, що належать 500 провідним компаніям США.

Індексний фонд розподіляє капітал між тими ж активами та в тих самих пропорціях, що й у вибраному фондовому індексі. В інвестиційній декларації фонду завжди вказується, який індекс він відображає. Інвестори можуть придбати невелику частину цієї колекції акцій фонду. Ціна коливатиметься відповідно до загальної вартості всієї колекції, яка сама по собі змінюється разом з індексом.

Таким чином, якщо ви купуєте, наприклад, акцію S&P 500, ви фактично інвестуєте одночасно в усі акції великих американських компаній. Коли вартість цих акцій (та індексу) зростає, ціна акцій фонду також зростатиме. І навпаки, якщо індекс знижується, акції також знецінюються.

ETF, не прив'язані до фондових індексів, структуровані за іншими правилами. Їхні керуючі компанії вказують в інвестиційній декларації типи активів, які будуть включені до фонду, такі як акції нафтогазових компаній. Згодом вони визначають, в які цінні папери інвестувати та терміни їх купівлі та продажу. Однак ціна паю все одно коливатиметься за схожими принципами: коли цінні папери нафтогазового сектору зростають, вартість паю зростає, і навпаки.

Які особливості біржових інвестиційних фондів (біржових фондів)?

Якщо ви розглядаєте можливість інвестування в біржові інвестиційні фонди, вам слід врахувати наступні особливості.

Ліквідність

Акції ETF торгуються на біржі так само, як і звичайні акції. Їхні ціни постійно коливаються протягом дня, що дозволяє вам купувати або продавати акції ETF через вашого брокера в будь-який час за справедливою ринковою ціною.

Склад портфеля

Біржові інвестиційні фонди надають можливість одночасно інвестувати в широкий спектр цінних паперів. Керуючі компанії зазвичай визначають точну структуру портфеля фонду, визначаючи, коли купувати або продавати активи.

Більшість біржових фондів (ETF) є індексними фондами. Іншими словами, їхні керуючі компанії просто інвестують кошти в заздалегідь визначений список активів у суворо визначеному співвідношенні — це ті ж активи та пропорції, що й в індексі, якому відповідає ETF.

Прозорість

Склад портфеля індексного фонду є повністю прозорим. Ви завжди можете перевірити, в які саме цінні папери ви інвестували, що буде відображати ті, що у фондовому індексі. Якщо ви оберете індекс, що включає акції провідних ІТ-компаній, ви можете бути впевнені, що портфель не міститиме цінних паперів маловідомих компаній з невизначеним майбутнім.

Комісія

Комісія за управління інвестиційним портфелем ETF зазвичай коливається від 0,2% до 0,8% річних.

Ризики

З огляду на те, що вартість індексних фондів тісно пов'язана з певним індексом, ризик помилок керуючої компанії у виборі інвестиційних активів мінімізований. Однак це також означає, що немає потенціалу для отримання доходності, що перевищує ту, що вказується обраним індексом.

Чи виплачують цінні папери в портфелі біржового фонду дивіденди та купони?

Є два можливих сценарії.

Деякі фонди розподіляють дивіденди та купони між власниками паїв у певній пропорції. Наприклад, якщо фонд має 1000 паїв, а його портфель включає 100 акцій компанії A, один пай становить 1/10 акції компанії A. Якщо компанія A виплачує дивіденди у розмірі 10 доларів США на акцію наприкінці року, власник пая отримає 1/10 цих дивідендів, що становитиме 1 долар США.

Однак частіше фонди реінвестують платежі від акцій та облігацій. Це означає, що за ці кошти купуються нові цінні папери, що призводить до збільшення загальної суми грошей у фонді та зростання ціни паю. Повертаючись до попереднього прикладу, якщо дивіденди реінвестуються, вартість кожного паю зросте рівно на 1 долар.

Ви можете заздалегідь дізнатися, як біржовий інвестиційний фонд розподіляє дивіденди та купонний дохід. Ця інформація детально викладена в правилах фонду, які можна знайти на веб-сайті керуючої компанії та в довідковій інформації фонду на веб-сайті біржі.

Переваги та недоліки біржових інвестиційних фондів

Інвестування в біржові інвестиційні фонди пропонує численні переваги порівняно з іншими напрямками інвестування.